Коэффициент возврата — что это, расчет, как используется

ROI – это коэффициент возврата инвестиций. Продакт-менеджер Calltouch Алексей Филимонов рассказывает, почему расчет возврата инвестиций так необходим в маркетинге, как его считать и каким образом он способствует повышению эффективности ваших рекламных кампаний. А, главное, как сделать расчет точным и быстрым.

Для чего нужен ROI в маркетинге

Стоит сразу сказать, что однозначного мнения о ROI среди маркетологов нет. Сторонники подсчета инвестиций утверждают, что показатель важен для определения стратегии – он дает возможность оценить пользу от вложений.

Противники апеллируют к тому, что данный показатель субъективен.

Чаще всего это связано с тем, что человек, считающий показатель, старается выставить на первый план свою полезность, а из-за гибкой формы подсчета показателя это легко можно сделать.

Мы относим себя к сторонникам ROI, и считаем этот показатель полезным и важным.
Показатель считают инвесторы, но также он полезен и маркетологам. Среди специалистов часто можно встретить название ROMI (Return on Marketing Investment). Формулы расчета идентичны.

Формула расчета ROI

Есть несколько вариантов расчета ROI. Какую выбрать – зависит от того конечного результата, который вы хотите получить. Наиболее популярная среди интернет-маркетологов и инвесторов выглядит так:

Когда мы вычитаем из доходов наши инвестиции мы получаем ту цифру, которая и является нашим реальным заработком. Дальше все еще проще – отношение конечной прибыли к сумме инвестиций показывает, во сколько раз первое больше второго.

В последнем действии мы умножаем на 100% и, если полученное число меньше 0, то вложения не окупаются.
Это самая примитивная формула подсчета, которая дает поверхностные данные.

Она подходит только в том случае, если нужно узнать, окупается бюджет или нет.

Финансисты используют более сложный вариант:

Данная формула дает возможность рассчитать доходность за период владения активом. По ней можно узнать, насколько размер вклада бюджета вырос к концу рассматриваемого периода.

Для того, чтобы рассчитать окупаемость инвестиций в интернет-рекламу, в частности для Яндекс.Директа, этих двух формул вполне достаточно. Также они отлично подходят именно для среднего и малого бизнеса.

Источник: https://blog.calltouch.ru/roi-formula-rascheta/

ROI (Коэффициент возврата инвестиций) | ToBiz24.Ru Финансы, Бизнес, Интернет

Продолжаем рассматривать финансовые характеристики. И в рамках данного обзора речь пойдет о ROI или коэффициенте возврата инвестиций. Звучит сложно и громостко, но вы увидите, что, как говорится, «не так страшен черт, как его малюют».

Но, обо всем по порядку.

Примечание: Данный материал является субъективным мнением, носит чисто информативный характер, не является претензией или иным порочащим действием и ни к чему не призывает.

ROI (Коэффициент возврата инвестиций) это

ROI (Коэффициент возврата инвестиций) — это коэффициент, отображающий уровень доходности или убыточности бизнеса относительно сделанных в него инвестиций за определенный период и выражаемый в процентном или дробном виде. Простыми словами, какой был прирост (убыток) денег после вложений. Например, если ROI равно 200%, то это означает, что каждый вложенный рубль не только вернулся, но и дополнительно принес еще 2 рубля.

В общем смысле, формула выглядит следующим образом:

ROI = ( [Выручка] — [Расходы] ) / [Расходы] * 100%

• где [Выручка] — это полученная выгода,
• [Расходы] — это расходы.
• В инвестициях формула выглядит иначе:

ROI = ( [Стоимость инвестиций] + [Доход] — [Инвестиции] ) / [Инвестиции] * 100%

1. где [Стоимость инвестиций] — это стоимость инвестиций к концу периода,
2. [Доход] — это полученная дополнительная выгода,
3. [Инвестиции] — это первоначальные инвестиции (или общие инвестиции за весь период).
4. А вот в маркетинге применяется иной параметр.
5. ROMI (Коэффициент возврата маркетинговых инвестиций) — аналогичен ROI, но учитываются только маркетинговые расходы, а в верхней части используется доход (или прибыль).
6. Формула выглядит следующим образом:

ROMI = ( [Доход] — [Маркетинговые расходы] ) /  [Маркетинговые расходы] * 100%

• где [Доход] — это полученный доход,
• [Маркетинговые расходы] — это расходы на маркетинг.
• Чтобы лучше понимать, о чем идет речь, рассмотрим несколько примеров.

Примеры расчета ROI и ROMI

Пример 1. Расчет ROMI и ROI для рекламы

Допустим, вы захотели оценить насколько выгодно проводить рекламную акцию в интернете. Первоначальные инвестиции в Директ или AdWords были 5 000 рублей.

Так же вы знаете, что для настройки компаний и прочего вам потребовалось некоторое время. Оценим его в 1 000 рублей. Как результат, были привлечены клиенты, которые купили товара на 20 000 рублей.

Прибыль с этих 20 000 составила 10 000 рублей.

Считаем:

ROMI = ( ( 20000 — 10000 ) — 1000 — 5000 ) / ( 5000 + 1000)  * 100% = 66,66%.

Окупаемость рекламы составила 66,66% — вполне неплохо. Обратите внимание, что 1000 рублей прибавлялась к расходам, так как это относилось к маркетинговым тратам.

А вот если рассчитывать ROI, то значение будет иным:

ROI = ( 20000 — 10000 — 1000 — 5000)  / (10000 + 5000 + 1000) * 100% = 25%.

Как видите, разница существенна. Об этом стоит помнить!

Пример 2. Расчет ROI при создании дела

Допустим, вы решили создать свое дело. Необходимые первоначальные инвестиции для приобретения техники равны 200 000 рублей. Считаем, что техника за год обесценится на 50%.

Первые полгода выручка будет составлять 10 000 рублей в месяц, а расходы 5 000 рублей. Вторые полгода выручка будет 40 000 рублей, а расходы 25 000 рублей.

Остальные затраты для простоты не учитываем и считаем, что прибыль равна разнице между выручкой и расходами.

1. Считаем:
2. ROI = ( 200000 * 1/2 — 200000 + 10000 * 6 + 40000 * 6 — 5000 * 6 — 25000 * 6 ) / ( 200000 + 5000*6  + 25000 * 6 ) * 100% = ( 20000 ) / ( 380000 ) * 100% = 5,26%.
3. И даже если считать по 100% предоплате, что расходы оплачиваются клиентами, то коэффициент не сильно лучше.
4. ROI = ( 200000 * 1/2 — 200000 + 10000 * 6 + 40000 * 6 — 5000 * 6 — 25000 * 6 ) / ( 200000 ) * 100% = ( 20000 ) / ( 200000 ) * 100% = 10%.

Если не учитывать вещи вида «круто, у меня свое дело!!!», то эффективность вложений сравнима с безрисковыми или низкорисковыми финансовыми инструментами, что не очень хорошо для бизнеса (не говоря уже о том, что расчет был упрощен). Суть в том, что существует много нюансов вида «а вдруг продажи будут ниже», «а если нужны будут еще деньги» и так далее. Продолжая тему, советую ознакомиться с обзором — типичные ошибки в бизнесе.

Справедливости ради, стоит отметить, что с процентами всегда непросто — та же относительность размеров капиталов. Например, если цифры измеряются в миллиардах или триллионах, то 5% это огромное значение.

Пример 3. Расчет ROI в инвестициях

Допустим, вы приобрели акцию по цене 100 рублей. Через год ее стоимость подросла до 110 рублей, а так же были дивиденды в размере 10 рублей.

• Считаем:
• ROI = ( 110 + 10 — 100 ) / 100 * 100% = 20%.
• Как видите, вполне неплохая доходность.

Почему с ROI нужно быть аккуратным

Как бы не приукрашивали значение ROI, стоит знать о нескольких важных моментах, из-за которых этот коэффициент нередко используют только как вспомогательный.

1. Коэффициент возврата инвестиций рассчитывается для уже прошедших периодов. Это означает, что ROI никак не гарантирует аналогичные результаты в последующих периодах.

Это частая ошибка начинающих — считать что значение не изменится.

Так, например, вполне возможно, что был просто удачный период или же произошло некое масштабное событие, которое позволило достигнуть высоких результатов.

2. Не учитываются риски и прочие аспекты. Коэффициент отражает только полученную прибыль или убыток, и никак не учитывает риски и прочие аспекты. Поэтому его использование, как самостоятельной величины для анализа, возможно только в простых ситуациях.

3. Несмотря на то, что вначале было несколько формул, стоит учитывать следующее: нередко применяются различные виды расчетов.

Это означает, что в одних расчетах может считаться доход, во вторых  прибыль, в третьих учитываться только одни виды расходов и так далее.

Поэтому стоит уточнять формулу расчета перед анализом (хотя бы тот же пример с рекламой и разницей между ROI и ROMI).

4. Нюансы расчета ROI в периодах. Это как с расходами и затратами, из-за разницы в рассматриваемых периодах, может получится так, что ROI будет выглядеть привлекательно, хотя если рассматривать более длительный период, реальное значение может быть меньше.

Пример для понимания. Допустим, вы инвестировали 1 млн рублей. В течение года вложения уменьшились на 100 тысяч. Однако в следующем году они принесли вам 300 тысяч.

Если считать ROI только за второй год, то получится 33,33%  = 300 / 900 * 100% (в первый же год это -10%). Но, если считать ROI за 2 года, то получится уже 20% = (300 — 100) / 1000 * 100%.

При этом средняя ROI за год будет только 10%.

5. Может не учитывать дополнительные расходы. Это как с ПИФами, их ROI может выглядеть привлекательно, но только вот коэффициент рассчитывается относительно купленных паев. А ведь ПИФы обычно подразумевают несколько комиссий, так что реальный ROI может быть меньше.

6. Длительные вложения. Чем более длительные периоды вложений, тем меньше толку от ROI. Пример для понимания. Допустим, вы торгуете тракторами. Этот товар приобретают редко и для длительного использования. Поэтому вполне возможно, что причиной приобретения клиентом трактора могла стать рекламная акция, проводившаяся пяток другой лет назад. Банально завалялась брошюрка.

7. Не учитывается дисконтирование. Чтобы лучше понять суть, советую ознакомиться с обзором простой и дисконтированный срок окупаемости.

Как видите, хоть ROI и может быть полезным для анализа, его стоит аккуратно использовать и, желательно, только в комплексе с иными метриками.

И, как обычно, всегда помните про здравую логику и то, что у вас своя голова.

Похожие записи

Источник: https://tobiz24.ru/roi-kojefficient-vozvrata-investicij/

ROI (Коэффициент возврата инвестиций) – что это в примерах

Любой инвестор хочет знать, на какой доход он может рассчитывать при вложении своих средств в конкретное предприятие. Одним из самых информативных показателей, который может ответить на данный вопрос, является показатель ROI (Return on Investment) – коэффициент окупаемости инвестиций.

Что такое ROI (Коэффициент возврата инвестиций)

Коэффициент ROI – это коэффициент возврата инвестиций. На основе его расчета формируется мнение о возможном принятии или отмене целого ряда экономических решений:

• Приобретение актива (бизнеса);
• Целесообразности вложения средств в развитие и расширение бизнеса (модернизация, выход на новые рынки);
• Эффективность рекламной компании (увеличение объема продаж);
• Приобретение ценных бумаг на фондовом рынке;
• Получение банковского кредита на инвестиционные цели.

Чтобы правильно истолковать результаты расчетов и принять верное решение, необходимо понимать метод расчета показателя. Для проведения расчетов используют следующие данные:

• Доход – совокупный объем выручки
• Затраты – совокупный объем затрат
• Объем инвестиций – сумма вложений

Для получения точных результатов значений, характеризующих рентабельность инвестиций, данные для расчета берутся сопоставимые и не выходящие за рамки релевантного диапазона.

Вычисления коэффициента ROI могут быть разными, в зависимости от сферы и ситуации, видов доходов и расходов. Ведь сам по себе ROI стремится показать ориентировочное значение рентабельности инвестиций, но так как сфер и видов вложений множество, то и единой формулы быть не может.

Существует несколько вариантов формул, позволяющих рассчитать показатель ROI. Основная (базовая) формула:

ROI = (доход – затраты) / объем инвестиций * 100%

Этот метод используется инвесторами при оценке эффективности вложений и маркетологами организации для обоснования эффективности маркетинговых мероприятий. Формат расчета коэффициента – процентный. Точное нормативное значение рентабельности инвестиций отсутствует.

ROI = (прибыль от инвестиций – объем инвестиций) / объем инвестиций * 100%

К этому варианту расчета часто прибегают инвесторы, проводящие операции на фондовом рынке. Трактовка результатов производится также, как и в базовом варианте.

• Что бы рассчитать коэффициент окупаемости инвестиций с учетом длительности периода, владения активом, применяется следующая формула:
• ROI = (доход – затраты) * продолжительность периода / объем инвестиций * 100%
• Метод позволяет рассчитать значение рентабельности инвестиций, если актив находился в собственности инвестора неполный период (год, месяц – в зависимости от выбора диапазона) более корректно.
• Расчеты по этим формулам можно проводить как в целом по активу (организация, портфель инвестиций в ценные бумаги), так и по каждой конкретной сделке.

Для чего нужно высчитывать ROI

Методики расчета коэффициента рентабельности инвестиций можно применять при анализе самых разных аспектов деятельности организации:

• При формировании ассортиментной политики в разрезе продукции, товаров, услуг,
• расчет эффективности маркетинговых мероприятий (каналы продвижения, рекламные компании, формирование спроса, программы лояльности клиентов),
• В биржевых сводках на фондовом рынке.

Расчет коэффициента окупаемости инвестиций производится для целей прогноза и на основе фактически полученных данных. Это позволяет проанализировать причины отклонения фактического значения от планового и разработать план мероприятий по оптимизации ситуации.

Как вычисляется ROI в примерах

1. Проведем расчет рентабельности инвестиций конкретных хозяйственных ситуаций и на практике оценим его результаты.
2. Пример 1. ROI в сфере недвижимости
3. Ситуация: вариант приобретения однокомнатной квартиры с использованием ипотечного кредита для последующей передачи в аренду.

Стоимость квартиры 1 500 000 рублей. По условиям ипотечного кредита первоначальный взнос составит 15 % от стоимости (225 000 рублей). Срок кредита 20 лет по ставке 10 % годовых, сумма выплаты составляет 12 304 рубля в месяц.

• Передача квартиры в аренду: величина арендной платы в среднем на квартиры подобного типа – 15 000 рублей.
• Производим расчет коэффициента:
• ROI = ((15 000 – 12 304) * 12 / 225 000 * 100% = 14,4%

Результат расчета показывает, что приобретение этого объекта недвижимости будет равнозначно размещению суммы инвестиций во вклад под 14,4 % годовых. Инвестиционная идея выгодна, но следует учитывать, что расчет сделан под постоянную сдачу в аренду без простоев. Также следует ожидать снижения ставок по ипотеке в ближайшей перспективе.

Пример 2. ROI при приобретении бизнеса

Ситуация: рассматриваем вариант приобретения небольшого магазина товаров первой необходимости, расположенного в спальном районе.

• Стоимость бизнеса – 400 000 рублей;
• Среднемесячная величина товарооборота (доходы) – 250 000 рублей;
• Среднемесячная величина стоимости товаров и издержек обращения (расходы) – 212 000 рублей;

Рассчитываем коэффициент:

ROI = ((250 000 – 212 000) * 12 / 400 000 * 100% = 114%

Результат расчета минимально превышает нормативное значение рентабельности инвестиций. Рассматривая вариант покупки, следует учитывать распространение сетевых гипермаркетов, которые предлагают гораздо больший ассортимент товаров по привлекательным ценам. Сделка достаточно рискованная.

Пример 3. ROI при расчете эффективности рекламной компании

Ситуация: блогер участвует в партнерской программе, которая выплачивает вознаграждение за скачивание и установку определенной программы. Для привлечения большего трафика размещается реклама в тизерных сетях.

Стоимость рекламы 3 000 рублей. После размещения рекламы доход от партнерской программы составил 6 500 рублей.

1. Рассчитываем значение рентабельности инвестиций:
2. ROI = (6 500 – 3 000) / 3 000 * 100% = 117%
3. Расчет рентабельности инвестиций – гибкий инструмент, который можно применять для расчета эффективности различных хозяйственных операций.
4. Полезные статьи:
5. Коэффициент окупаемости инвестиций не является универсальным информационным показателем, и при некоторых обстоятельствах его расчет является абсолютно бесполезным занятием.

При проведении маркетинговых исследований в области эффективности рекламы дорогих товаров длительного срока использования прогнозный расчет ROI быстро становится неактуальным, так как проведение рекламных компаний и результаты от них находятся в разных релевантных диапазонах. Соответственно, требуется постоянная актуализация показателя.

Фигурирующий в отчетах эмитентов и информационных бюллетенях на фондовых биржах показатель рентабельности инвестиций преподносится как один из основных критериев для принятия решения об инвестициях. На самом деле, этот показатель не учитывает торговые и неторговые риски инвестора, не учитывает разницу в стоимости денежных средств в момент инвестирования и в момент подсчета результатов.

Аналитические выводы никогда не формируются по одному показателю. Всегда исследуется группа коэффициентов за несколько временных диапазонов.

Плюсы и минусы показателя ROI

Коэффициент возврата инвестиций формирует у потенциальных инвесторов оценочное мнение о том, насколько в первом приближении является рентабельным вложение в данный проект. Кроме того, данный коэффициент дает возможность:

• Учесть временной фактор при оценке дохода;
• Рассматривает сумму всех вариантов дохода от инвестиций, а не только прибыли, полученной в краткосрочной перспективе;
• Сравнить несколько проектов для выбора наилучшего варианта инвестирования;
• Гибко изменять формулу расчета с целью получения наиболее информативного показателя для конкретной ситуации.

Кроме видимых достоинств, у данного коэффициента, как и у любого другого, имеются недостатки:

• Само по себе значение ROI не может дать исчерпывающую оценку эффективности конкретного бизнеса или сделки. Необходим расчет других коэффициентов и их совместный анализ;
• Коэффициент статичен (рассчитывается на определенную дату) и не учитывает временную стоимость денег.

Выводы и советы по применению

ROI – это отличный вариант экспресс оценки хозяйственной операции. Гибкость вариантов расчета позволяет применять его в большинстве случаев.

Никогда не применяйте расчет рентабельности инвестиций в качестве единственного источника данных для принятия решения. По-настоящему этот индикатор раскрывается только в совокупности с другими коэффициентами финансового анализа.

Источник: https://InvestingNotes.trade/koefficient-roi.html

Доля возвратов в валовом объеме продаж

Sales returns to gross sales ratio

Описание

Этот коэффициент показывает долю возвратов продукции в продажах. Чрезмерный уровень возвратов может свидетельствовать о недостатках продукта, или чрезмерно щедрой политике возвратов, или о внезапном появлении конкурирующего продукта на рынке.

Независимо от причины, это соотношение является хорошим исходным показателем основной проблемы, связанной с продуктом, ценами или рынком.

Формула

Разделить общий объем возвратов товара на валовые продажи. Это соотношение может быть необычно высоким или низким из месяца в месяц, поскольку возвраты товара обычно связаны с поставками за предыдущие месяцы. Следовательно, в месяц больших продаж может быть очень низкая доля возвратов, которые проявятся в показателе за следующий месяц.

Чтобы избежать этой проблемы, коэффициент должен быть агрегирован на ежеквартальной основе, чтобы возвраты с большей вероятностью соответствовали продажам.

Возвраты товара / Валовые продажи

Пример

Компания по производству авторучек продает большую часть своей продукции во время рождественского сезона продаж, после чего продажи резко падают. В таблице показаны показатели продаж и возвратов за шесть месяцев, предшествующих рождественскому сезону.

Окт.	Ноя.	Дек.	Янв.	Фев.	Мар.
Валовые продажи	35,500	150,000	650,000	10,000	18,000	23,000
Возвраты	2,800	3,550	15,000	65,000	1,000	1,800
Коэффициент возвратов	8%	2%	2%	650%	6%	8%

Из таблицы видно, что временной лаг для возвратов составляет ровно один месяц, и коэффициент возврата не превышает 10%. Однако из-за экстремальной сезонности продаж коэффициент возврата сильно варьируется от периода к периоду, причем самый худший пример — в январе, когда проявляются возвраты от пика продаж в декабре.

Ситуация усугубляется плохими продажами в первый месяц постсезона — в январе.

Окт.	Ноя.	Дек.	Янв.	Фев.	Мар.
3-месячные продажи	$81,500	$208,500	$835,500	$810,000	$678,000	$51,000
3-месячные возвраты	$7,400	$8,650	$21,350	$83,550	$81,000	$67,800
Коэффициент возвратов	8%	4%	3%	10%	12%	133%

Чтобы устранить эту проблему, бухгалтер измеряет коэффициент на трехмесячной основе, что несколько смягчает соотношение, как показано в таблице выше.

Тем не менее, возвраты, относящиеся к декабрьскому месяцу продаж, происходят в январе, и также проявляются в трехмесячном показателе с января по март.  Поэтому расчет этого показателя может быть сдвинут на один месяц на постоянной основе, для того, чтобы возвраты последнего месяца быть разделены на продажи за предыдущий месяц.

Меры предосторожности

Сумма возвратов может быть завуалирована, что делает этот показатель менее информативным. Например, компания может предлагать бесплатные дополнительные продукты или услуги клиенту, который хочет сделать возврат.

Кроме того, возвраты товаров, которые передаются на завод для ремонта серьезного дефекта, могут быть учтены в счет специального резерва на потери. Посредством любого или всех этих способов компания может скрыть истинный объем своих возвратов.

Источник: https://fin-accounting.ru/financial-ratios/asset-utilization-measurements/sales-returns-to-gross-sales-ratio

Выбор коэффициентов надежности, согласования, коэффициентов возврата реле

Главная  ›  Расчеты РЗА  ›  Выбор коэффициентов надежности, согласования, коэффициентов возврата реле

В этой статье пойдет речь об коэффициентах, которые используются в расчетных формулах при расчете максимальной токовой защиты в зависимости от типа реле защиты, согласно [Л1. с 60].

В расчетных формулах принимаются следующие коэффициенты возврата реле:

Рекомендуются величины:

• Кв = 0,61 для РТВ;
• Кв = 0,8 для РТ-80 (90) и РТ 40;
• Кв = 0,95 для микропроцессорных защит.

• Ступень селективности по току между последовательно стоящими защитами, учитывается коэффициентом согласования.
• Коэффициент согласования учитывает погрешность и точность настройки реле последовательно стоящих защит, погрешность трансформаторов тока.
• Рекомендуются величины:

• Кс = 1,2 для РТ 40;
• Кс = 1,25-1,3 для РТ-80 (90);
• Кс = 1,3-1,35 для РТВ;
• Кс = 1,05-1,1 для микропроцессорных защит.

Коэффициент надежности, учитывающий погрешность и точность реле защиты, погрешность трансформаторов тока.

Рекомендуются величины:

• Кн = 1,1 — 1,2 для реле РТ 40, РТ-80 (90);
• Кн = 1,2 — 1,3 для реле РТВ;
• Кн = 1,05 для микропроцессорных защит.

Ступень селективности ∆t по времени в независимой части характеристики между последовательно стоящими защитами в зависимости от типа реле, на которых выполнены:

Таблица 1

Тип реле защиты Ступень селективности ∆t, сек

РТ-40	0,5
РТ-80 (90), РТВ	0,7
Микропроцессоры с иностранным оборудованием	0,3
Микропроцессоры с отечественным оборудованием	0,4

В таблице даны величины ступеней селективности с учетом того, что все ячейки оборудуются защитами с одинаковыми реле.

Для микропроцессорных защит с отечественным оборудованием t берется больше чем с иностранным из-за различия времени отключения выключателей.

Литература: 1. Методика выбора уставок защит Sepam присоединений РП (РТП) 6 10 кВ с ячейками SM6. Выпуск 10. А.Н. Ермишкин. 2007 г. 2. Расчеты релейной защиты и автоматики распределительных сетей. М.А. Шабад — 2003 г.

коэффициент возврата реле, коэффициент надежности, коэффициент согласования

1. Благодарность:
2. Если вы нашли ответ на свой вопрос и у вас есть желание отблагодарить автора статьи за его труд, можете воспользоваться платформой для перевода средств «WebMoney Funding».
3. Данный проект поддерживается и развивается исключительно на средства от добровольных пожертвований.
4. Проявив лояльность к сайту, Вы можете перечислить любую сумму денег, тем самым вы поможете улучшить данный сайт, повысить регулярность появления новых интересных статей и оплатить регулярные расходы, такие как: оплата хостинга, доменного имени, SSL-сертификата, зарплата нашим авторам.

Источник: https://raschet.info/vybor-kojefficientov-nadezhnosti-soglasovanija-kojefficientov-vozvrata-rele/

Срок окупаемости: формула и методы расчета, пример

Чтобы понять, что из себя представляет срок окупаемости, нужно представлять для каких сфер предпринимательской деятельности подходит это определение.

Для инвестирования

В данном контексте срок окупаемости представляет собой отрезок времени, после которого доход от проекта становится равен сумме вложенных денег. То есть коэффициент срока окупаемости при инвестировании в какое-либо дело будет показывать, сколько нужно будет времени, чтобы вернуть вложенный капитал.

Часто этот показатель является критерием выбора для человека, который планирует инвестировать в какое-либо предприятие. Соответственно, чем меньше показатель, тем привлекательнее дело. А в случае, когда коэффициент излишне большой, то первая мысль будет в пользу выбора другого дела.

Для капитальных вложений

Здесь речь идёт о возможности провести модернизацию или реконструкцию производственных процессов. При капитальных вложениях важность приобретает период времени, за который полученная от модернизации экономия или доп.прибыль станет равна сумме потраченных на эту модернизацию средств.

Соответственно на коэффициент срока окупаемости смотрят, когда хотят понять, есть ли смысл тратить средства на модернизацию.

Для оборудования

Коэффициент покажет, за какой промежуток времени окупит себя тот или иной прибор, станок, механизм (и так далее), на который тратятся деньги. Соответственно окупаемость оборудования выражается в доходе, который получает фирма за счёт этого оборудования.

Как производить расчёт срока окупаемости. Виды расчётов

Стандартно выделяется два варианта расчёта срока окупаемости. Критерием разделения будет учёт изменения ценности затраченных денежных средств. То есть, происходит учёт или во внимание он не берётся.

1. Простой
2. Динамичный (дисконтированный)

Простой способ расчёта

Применялся изначально (хотя и сейчас часто встречается). Но получить нужную информацию с помощью этого метода можно только при нескольких факторах:

• Если анализируется несколько проектов, то берутся проекты только с одинаковым сроком жизни.
• Если средства будут вкладываться только один раз в самом начале.
• Если прибыль от вложенного будет поступать примерно одинаковыми частями.

Только так с помощью простого способа расчёта можно получить адекватный результат по времени, которое потребуется для «возврата» своих денег.

Ответ на главный вопрос — почему этот метод не теряет популярности — в его простоте и прозрачности. Да и если вам нужно поверхностно оценить риски вложений при сравнении нескольких проектов, он также будет приемлемым.

Чем больше показатель — тем рискованнее вложение. Чем показатель при простом расчёте меньше, тем выгоднее инвестору вкладывать средства, ведь он может рассчитывать на возврат инвестиций заведомо большими частями и более короткие сроки.

Но у простого способа есть и однозначные недостатки. Ведь он не учитывает крайне важные процессы:

• Ценность денежных средств, которая постоянно меняется.
• Прибыль от проекта, которая будет идти компании после прохождения отметки окупаемости.
• Поэтому зачастую используется более сложный метод расчёта.

Динамичный или дисконтированный метод

Как следует из названия, этот метод определяет время от вложения до возврата средств с учётом дисконтирования. Речь о таком моменте времени, когда чистая текущая стоимость становится неотрицательной и такой и остаётся дальше.

Вследствие того, что динамичный коэффициент подразумевает учёт изменения стоимости финансов, он заведомо будет больше коэффициента при расчёте простым способом. Это важно понимать.

Удобство этого способа частично зависит от того, постоянны ли финансовые поступления. Если суммы различны по размеру, а денежный поток не постоянен, то лучше применять расчёт с активным использованием таблиц и графиков.

Далее разберём возможные формулы расчёта

Как рассчитать простым способом

• Формула, к которой прибегают для расчёта простым способом вычисления коэффициента срока окупаемости выглядит так:
• СРОК ОКУПАЕМОСТИ = РАЗМЕР ВЛОЖЕНИЙ / ЧИСТАЯ ГОДОВАЯ ПРИБЫЛЬ
• Либо
• РР = К0 / ПЧсг
• Принимаем во внимание, что РР — срок окупаемости выраженный в годах.
• К0 — сумма вложенных средств.
• ПЧсг — Чистая прибыль в среднем за год.
• Пример.

Вам предлагают инвестировать в проект сумму в размере 150 тысяч рублей. И говорят, что проект будет приносить в среднем 50 тысяч рублей в год чистой прибыли.

Путём простейших вычислений получаем срок окупаемости равный трём годам (мы поделили 150 000 на 50 000).

Но такой пример выдаёт информацию, не принимая во внимание, что проект может не только давать доход в течение этих трёх лет, но и требовать дополнительных вложений. Поэтому лучше пользовать второй формулой, где нам нужно получить значение ПЧсг. А рассчитать его можно вычтя из среднего дохода средний расход за год. Разберём это на втором примере.

Пример 2:

К уже имеющимся условиям прибавим следующий факт. Во время осуществления проекта, каждый год будет тратиться порядка 20 тысяч рублей на всевозможные издержки. То есть мы уже можем получить значение ПЧсг — вычтя из 50 тысяч рублей (чистой прибыли за год) 20 тысяч рублей (расход за год).

А значит, формула у нас будет выглядеть следующим образом:

РР (срок окупаемости) = 150 000 (вложения) / 30 (среднегодовая чистая прибыль). Итог — 5 лет.

Пример показателен. Ведь стоило нам учесть среднегодовые издержки, как мы увидели, что срок окупаемости увеличился аж на два года (а это гораздо ближе к реальности).

Такой расчёт актуален, если вы имеет одинаковые поступления за все периоды. Но в жизни почти всегда сумма доходов меняется от одного года к другому. И чтобы учесть и этот факт, нужно выполнить несколько шагов:

1. Находим целое количество лет, которое понадобится для того, чтобы итоговый доход был максимально близок к сумме затраченных на проект средств (инвестированных).
2. Находим сумму вложений, которые так и остались непокрытыми прибылью (при этом принимается за факт, что в течение года доходы поступают равномерно).
3. Находим количество месяцев, которое потребуется для прихода к полноценной окупаемости.
4. Рассмотрим этот вариант дальше.
5. Пример 3.

Условия похожи. В проект нужно вложить 150 тысяч рублей. Планируется, что в течение первого года доход будет 30 тысяч рублей. В течение второго — 50 тысяч. В течение третьего — 40 тысяч рублей. А в четвёртом — 60 тысяч.

Вычисляем доход за три года — 30+50+40 = 120 тысяч рублей.

За 4 года сумму прибыли станет 180 тысяч рублей.

А учитывая, что вложили мы 150 тысяч, то видно, что срок окупаемости наступит где-то между третьим и четвёртым годом действия проекта. Но нам нужны подробности.

Поэтому приступаем ко второму этапу. Нам нужно найти ту часть вложенных средств, которая осталась после третьего года не покрытой:

150 000 (вложения) — 120 000 (доход за 3 года) = 30 000 рублей.

Получатся, что с учётом неравномерного притока денег по периодам (но равномерного — по месяцам внутри периода), наши вложенные 150 тысяч рублей окупятся за три с половиной года (3 + 0,5 = 3,5).

Формула расчёта при динамическом способе

• Как мы уже писали, этот способ сложнее, потому что учитывает ещё и тот факт, что денежные средства в течение времени окупаемости меняются по стоимости.
• Для того чтобы этот фактор был учтён вводят дополнительное значение — ставку дисконтирования.
• Возьмём условия, где:
• Kd — коэффициент дисконта
• d — процентная ставка
• nd — время
• Тогда kd = 1/(1+d)^nd
• А
• Дисконтированный срок = СУММА чистый денежный поток / (1+d) ^ nd

Чтобы разобраться в этой формуле, которая на порядок сложнее предыдущих, разберём ещё пример.

Условия для примера будут те же самые, чтобы было понятнее. А ставка дисконтирования составит 10% (в реальности она примерно такая и есть).

Рассчитываем в первую очередь коэффициент дисконта, то есть дисконтированные поступления за каждый год.

• 1 год: 30 000 / (1+0,1) ^ 1 = 27 272,72 рублей.
• 2 год: 50 000 / (1+0,1) ^ 2= 41 322,31 рублей.
• 3 год: 40 000 / (1+0,1) ^ 3 = 30 052,39 рублей.
• 4 год: 60 000 / (1+0,1) ^ 4 = 40 980,80 рублей.

Складываем результаты. И получается, что за первые три года прибыль составит 139 628,22 рубля.

Мы видим, что даже этой суммы недостаточно, чтобы покрыть наши вложения. То есть с учётом изменения стоимости денег, даже за 4 года мы этот проект не отобьём. Но давайте доведём расчёт до конца. По пятому году существования проекта у нас не было прибыли с проекта, поэтому обозначим её, к примеру, равной четвёртому — 60 000 рублей.

• 5 год: 60 000 / (1+0,1) ^ 5 = 37 255,27 рублей.

Если сложить с нашим бывшим результатом, то получим сумму за пять лет равную 176 883,49. Эта сумма уже превышает вложенные нами на старте инвестиции. Значит, срок окупаемости будет располагаться между четвёртым и пятым годами существования проекта.

Приступаем к вычислению конкретного срока, узнаём дробную часть. Из суммы вложенного вычитаем сумму за 4 целых года: 150 000 — 139 628,22 = 10 371,78 рубля.

Полученный результат делим на дисконтированные поступления за 5-ый год:

13 371,78 / 37 255,27 = 0,27

Значит, до полного срока окупаемости нам не достаёт 0,27 от пятого года. А весь срок окупаемости при динамическом способе расчёта будет составлять 4,27 года.

Как и было заявлено выше — срок окупаемости при дисконтированном способе в большую сторону отличается от того же расчёта, но простым способом. Но при этом он правдивее отражает реальный результат, который вы получите при обозначенных цифрах и условиях.

Итог

Срок окупаемости — один из важнейших показателей для предпринимателя, который планирует инвестировать собственные средства и выбирает из ряда возможных проектов.

При этом, каким именно способом производить вычисления — решать самому инвестору.

В этой статье мы разобрали два основных решения и посмотрели на примерах, как будут меняться цифры в одной и той же ситуации, но с разным уровнем показателей.

Дополнительные материалы на нашем сайте: «Закон о защите прав потребителей возврат товара».

Источник: https://businessmens.ru/article/srok-okupaemosti-formula-i-metody-rascheta-primer

Коэффициент возврата электромагнита

Коэффициентом возврата электромагнита называется отношение тока или МДС катушки, при которых якорь отпадает, соответственно к току или МДС катушки, при которых якорь притягивается:

Коэффициент возврата характеризует чувствительность электромагнита к изменению тока в катушке. Для различных электромагнитов коэффициент возврата может находиться в очень широких пределах: от 0,05 до 0,95. С помощью различных схем включения катушки электромагнита с учетом этих схем можно получить коэффициент возврата, равный единице.

Расчет коэффициента возврата ведется (рис. 5.14) по тяговым и механической характеристикам и кривым намагничивания электромагнита. По механической характеристике аппарата (рис. 5.

14, а) определяется усилие срабатывания; точно оно равно усилию при максимальном рабочем зазоре 5тах, так как срабатывание аппарата происходит тогда, когда усилие притяжения равняется противодействующему усилию.

37), зная усилие притяжения, определяют магнитный поток рабочего воздушного зазора, а затем, пользуясь кривой намагничивания электромагнита для данного зазора, по величине потока определяют МДС срабатывания (рис. 5.14, б).

Усилие отпадания Р0Т определяется величиной противодействующего усилия при притянутом якоре и минимальном зазоре 8МИН, так как якорь отпадает лишь в том случае, если усилие притяжения уменьшается до величины противодействующего усилия.

Зная величину усилия при 5МИН, по формуле Максвелла определяют величину потока отпадания Фот, а затем, пользуясь кривой намагничивания электромагнита для 5МИН, по величине потока определяют МДС отпадания FOT (рис. 5.14, б).

Отношение МДС отпадания к МДС срабатывания определяет коэффициент возврата (5.59).

Из тяговых и механических характеристик, показанных на рис. 5.14, а, видно, что величину коэффициента возврата качественно характеризует разность АР между усилием притяжения при Рср и противодействующим

усилием при притянутом якоре. Очевидно, чем больше величина АР, тем ниже коэффициент возврата.

Таким образом, для получения электромагнита с высоким коэффициентом возврата необходимо максимальное сближение усилий тяговой и механической характеристик при притянутом якоре. На этом основываются все способы увеличения коэффициента возврата. Основными, наиболее часто применяемыми способами увеличения коэффициента возврата являются следующие:

1. Применение специальных исполнений электромагнитов, имеющих пологую тяговую характеристику, близко подходящую к механической. К таким электромагнитам относятся соленоиды, электромагниты с FMK = var (имеющие естественную форсировку катушки) и электромагниты с = const, но имеющие разомкнутую магнитную цепь, вследствие чего суммарный конечный зазор такой цепи весьма значителен.

Рис. 5.14. К расчету коэффициента возврата: а — характеристики: 1 — срабатывание; 2 — отпускание; б — кривые намагничивания

Рис. 5.15. Электромагнит с магнитной цепью: а — тяговые характеристики; б- с замкнутой магнитной цепью; в — с разомкнутой магнитной цепью

2. Введение неферромагнитной прокладки в магнитную цепь.

Этот способ является частным случаем применения электромагнита с незамкнутой магнитной цепью; разница заключается лишь в том, что если в незамкнутой магнитной цепи суммарная величина конечного зазора весьма значительна и составляет нередко несколько десятков миллиметров, то толщина неферромагнитной прокладки и, следовательно, величина конечного зазора в магнитной цепи с неферромагнитной прокладкой составляет обычно 2-3 мм. Такие электромагниты практически имеют те же усилия притяжения, что и электромагниты без неферромагнитной прокладки, но конечное усилие, которое резко возрастает именно на последних двух-трех миллиметрах хода якоря, существенно уменьшается. Электромагниты с неферромагнитной прокладкой позволяют получить коэффициент возврата порядка 0,3-0,5.

Рис. 5.16. Увеличение коэффициента возврата за счет увеличения противодействующих усилий в конце хода якоря: 1 — дополнительная пружина возврата; 2 — вступление дополнительной пружины возврата в действие

Первый и особенно второй способ наиболее эффективны для электромагнитов, имеющих крутую тяговую характеристику, и обычно применяются в электромагнитах с постоянной МДС.

• 3. Резкое увеличение противодействующих усилий в конце хода якоря (рис. 5.16). Обычно это осуществляется за счет специальной пружины 7, имеющей предварительный натяг и жесткую характеристику и вступающей в действие на последних 2-3 мм хода якоря. Регулируя предварительный натяг пружины, можно в некоторых небольших пределах изменять и коэффициент возврата. Увеличение коэффициента возврата возможно и за счет увеличения контактного нажатия замыкающихся контактов. Очевидно, это не должно вызывать усиленного механического износа контактов и увеличения тока срабатывания. При этом способе возможно получение коэффициента возврата порядка 0,3-0,6.
• 4. Увеличение коэффициента возврата за счет схемы включения катушки (форсирование катушки) или за счет применения добавочной подъемной катушки. При этом способе в конце хода якоря в цепь катушки вводится добавочное сопротивление, которое уменьшает ток в катушке и усилие притяжения якоря во включенном состоянии. Преимуществом этого способа является то, что во включенном состоянии уменьшается потребление энергии, что делает систему экономичной, однако она требует добавочного сопротивления и специального контакта.

Такой же эффект дает применение специальной подъемной катушки, которая выключается в конце хода якоря. При данном способе возможно получение любого значения коэффициента возврата; например, можно получить коэффициент возврата больше единицы, если считать его по напряжению, приложенному к выводам схемы.

Источник: https://studref.com/498973/tehnika/koeffitsient_vozvrata_elektromagnita

ПОИСК

    По аналогии с предыдущим — см. уравнение (13-12) — будем называть его коэффициентом возврата. [c.281]

    Отношение возврата (13-20) может принимать значения от О до 1, коэффициент возврата (13-21) — от 1 до о. Три характерных случая отношения возврата даны на рис. 13-20. [c.281]

    Наибольшим достоинством абсорбера с падающей пленкой является возможность получения концентрированной кислоты (37-40%) без заметных потерь НС1. Однако это достоинство сохраняется лишь для установок производительностью не выше 500 т/сут.

При производительности 500 т/сут и более нужны параллельные установки, что позволяет решить проблему рас-г еделения газа и жидкости. Коэффициент возврата для этого оборудования в среднем 5 1. Если вводится разбавленный газ, то коэффициент снижается до 2 1 и менее.

 [c.51]

    Температура, °С Объемная скорость Коэффициент возврата газа (число объемов остаточного газа на объем [c.394]

    Коэффициент возврата исполнительного устройства Габаритные размеры, мм >0,8 >0,8 >0,8  [c.722]

    Коэффициент возврата релейного элемента близок единице (реле практически не обладает гистерезисом). Настройка реле такова, что пороговое значение управляющего сигнала соответствует скорости счета п = 50 мсек . [c.158]

    Коэффициент возврата сигнального устройства, не менее 0,5 [c.743]

    К —коэффициент возврата жидкости, принимаемый равным 0,7—0,8  [c.353]

    Коэффициент л называют коэффициентом возврата.

Для радиоизотопных реле коэффициент возврата и пороговые напряжения А я В можно легко регулировать в требуемых пределах, изменяя напряжение питания детектора (газового или сцинтилляционного счетчика), сопротивление его нагрузки Ц, а также схему и параметры усилителя. Если релейный элемент не обладает гистерезисом, т. е. оба пороговых напряжения совпадают, то соответствующее значение равно единице. [c.152]

    Соответствующие формулы для релейного элемента, не обладающего гистерезисом, получаются при подстановке в уравнения (4-48) или (4-49) значения коэффициента возврата л=1. [c.153]

    Несмотря на то, что точные расчеты для этого случая дают значение коэффициента возврата, близкое к единице, на практике следует использовать релейные элементы с гистерезисом (Х=0,7—0,8). [c.161]

    Значение коэффициента возврата для данного типа реле [c.256]

    Минимальные коэффициенты возврата экстракта и рафи- [c.351]

    Минимальным возвратам соответствует бесконечно большое необходимое число ступеней экстрагирования. Рабочие коэффициенты возврата  [c.351]

    При включении реле или изменении входной электрической величины в течение некоторого времени имеет место переходный режим. После завершения переходного процесса электромагнитное давление уравновешивает гидростатическое, и устанавливается определенная разность уровней в сосудах (статический режим).

При этом весьма наглядными становятся такие понятия, как коэффициент возврата и коэффициент запаса [Л. 1-37]. Поскольку каждому входному сигналу соответствует определенное положение жидкости, то при равенстве площадей поверхностей жидкости в сосудах (рис.

1-5) ее ход в правом и левом сосуде одинаков и пропорционален электромагнитному давлению. Обозначим —параметр срабатывания реле (например, ток канала /к. с) Хр — рабочее значение входной величины в статическом режиме (ток канала /к. р) лГв—параметр возврата (ток канала /к. в).

Для системы с постоянным магнитным полем коэффициенты запаса и возврата (например, для контактов 10) соответственно равны  [c.20]

    С увеличением коэффициента обратной связи К . , определяющего угол наклона характеристики обратной связи а, увеличивается ширина петли релейной характеристики Д — / .р — /q (см. рис. 142, б). Шириной петли определяется коэффициент возврата БМР [c.169]

    Отношение пороговых значений скорости движения, соответствующих включению и отключению релейного элемента определяет второй основной параметр САУ — коэффициент возврата [c.218]

    Значение может изменяться в пределах О < < 1- При эксплуатации тепловозов с гидропередачей изменение коэффициента возврата САУ является единственным эффективным способом влияния на Тягово-экономические свойства гидропередачи. Весьма важно определить оптимальное значение необходимое для правильной настройки САУ.

Оптимальное значение к может быть определено расчетом с учетом условий работы тепловоза. [c.219]

    Действие положительной обратной связи заключается в том, что входная величина реле (ток в его катушке) в момент включения увеличивается и отпадание реле в переходном процессе задерживается на время включения положительной обратной связи.

При этом коэффициент возврата реле уменьшается. Очевидно, что при наличии дискретной положительной обратной связи возможные автоколебания подавляются уменьшением их частоты. С изменением внешних воздействий система переходит в устойчивый режим работы.

 [c.219]

    С исходной концентрацией субстрата 5о. Циркуляционный поток у (п+1) (где п — коэффициент возврата) с концентрацией биомассы микроорганизмов х и субстрата 5 непрерывно выводится из аппарата в сепаратор. В сепараторе этот поток разделяется на 2 потока  [c.77]

    Наиболее простую тепловую схему имеют котельные, спроектированные для покрытия только технологических нагрузок с единым паровым теплоносителем (незначительное количество теплоты на другие нужды отпускается также в виде пара) и возвратом конденсата от теплоприемников. Принципиальная тепловая схема такой чисто производственной котельной представлена на рис. 14.7.

Котельные с такой тепловой схемой просты в эксплуатации, а при незначительной потребности производства в горячей воде, высоком коэффициенте возврата конденсата и непротяженных пароконденсатных (трубопроводных) связях достаточно эффективны по потреблению топлива и электроэнергии. Такие схемы теплоснабжения промышленных предприятий находили в прошлом (до 90-х гг XX в.

) достаточно [c.67]

    Соотношение между промышленным производством и потреблением энергии. Анализ тенденции потребления мазута, природного газа и угля, за исключением определенных областей, за период 1948—1954 гг., представленный на фиг.

    Реле боксования. При регулировке реле боксования якорь устанавливают параллельно торцу катушки, плунжер ввертывают до соприкосновения с сердечником, затем отвертывают на один-два оборота и закрепляют гайкой. Нажатие и раствор контактов регулируют в соответствии с техническими данными.

Дальнейшую настройку реле ведут в рабочем положении на ток включения 0,05 А и ток выключения 0,042—0,045 А, обеспечив коэффициент возврата (необходимое соотношение между токами выключения и включения) 0,85. Ток выключения регулируют изменением натяжения пружины, а ток включения — изменением положения плунжера. Затяжка пружины увеличивает ток выключения, ослабление — уменьшает.

Уменьшение зазора между плунжером и сердечником снижает ток включения. [c.242]

    Меняя коэффициент возврата тяжелого масла, можно направить процесс так, что он замкнется, т. е. газа и широкой фракции будет получаться столько же, сколько вводится свежего сырья. Проведение процесса в более нгестких условиях приведет к недостатку тяжелого масла, а в более мягких — к избытку. [c.288]

    Отношение тока отпадания к току срабатывания называется коэффициентом возврата релекв — — р —Так как токи катушек пропорциональны току и напряжению тягового генератора, то характеристики реле могут быть перенесены на планшет внешних характеристик тягового генератора, соответствующих различным позициям контроллера машиниста (см. рис. 24).

Каждой частоте вращения вала дизеля соответствует своя зависимость i/r = / (/г)> имеющая участок постоянной мощности. Желательно иметь реле, характеристики срабатывания и отпадания которого располагались бы в пограничных точках гиперболических участков внешних характеристик всех позиций.

В любом случае реле срабатывает при параметрах тягового генератора,соответствующих точкам пересечения характеристик реле с кривыми внешних характеристик.

Поскольку характеристики срабатывания и отпадания реле при низких позициях контроллера сближаются, кроме того, в эксплуатации изменяются параметры катушек в результате нагрева и наблюдаются значительные колебания напряжения тягового генератора, появляется вероятность возникновения неустойчивого режима при работе реле — режима звонковой работы.

Для устранения этого необходимо коэффициент возврата feg иметь возможно меньший (0,14— 0,18). Выбор добавочных сопротивлений в цепи катушек определяется режимами тягового генератора, при которых должно происходить срабатывание реле. Исходными уравнениями для расчета реле являются зависимости между токами катушек и током и напряжением тягового генератора  [c.117]

    Реле РБС (поляризованное реле типа РПС 11/7) включается, производя через промежуточное реле РП соответствующие переключения электрогидравлических вентилей, управляющих наполнением гидроаппаратов.

При снижении напряжения датчика Д, подаваемого на стабилитрон и катушку реле РБС, до установленного, стабилитро запирается и реле РБС отключается, производя обратный переход.

Коэффициент возврата регулируется резистором в цепи катушки реле РБС, включаемым размыкающим контактом реле РП при его срабатывании. [c.220]

Источник: https://www.chem21.info/info/325701/