Роль перестрахования в обеспечении финансовой устойчивости страховщика

Страховые фирмы несут огромную ответственность за выполнение своих обязательств перед страхователями. Поэтому их деятельность регламентируется на законодательном уровне. Одним из контролируемых индикаторов, позволяющих проанализировать надежность фирмы, является финансовая устойчивость страховой компании.

Что является основой финансовой устойчивости страховщиков

Роль перестрахования в обеспечении финансовой устойчивости страховщика

Финансовой устойчивостью страховой организации называется возможность компании в установленные сроки и в полном размере осуществлять необходимые выплаты с помощью своих и заемных денег.

Одним из основных показателей финансовой картины компании является ее платежеспособность. Она показывает, может ли организация своевременно выполнять взятые обязательства.

Для обеспечения достаточного уровня платежеспособности, государством регламентируются требуемые соотношения между активами компании и ее обязательствами. Для расчета этого показателя Минфином даже разработана специальная методика. Она заключается в сравнении существующих обязательств с собственным капиталом компании, который может быть использован для их покрытия.

При невозможности вовремя обеспечивать выплаты или текущие платежи, состояние компании характеризуется как пограничное. Из него возможны только два выхода – восстановление или банкротство.

На состояние фирмы влияют внешние и внутренние факторы. На первые страховщик повлиять не может и вынужден под них подстраиваться. К ним относятся экономическое развитие страны, система законодательства и налогообложения и т. д. Вторые находятся под контролем компании и должны внимательно отслеживаться.

Основные вопросы экономической устойчивости страховщиков юридически регулируются Законом РФ №4015-I. В нем установлены требования к уставному капиталу компаний, а также порядок использования страховых резервов.

В настоящее время Банком России разработан проект положения «Об обеспечении финансовой устойчивости и платежеспособности страховщиков». Нормы, указанные в документе, ориентировочно начнут действовать с 2021 года.

Анализ финансовой устойчивости страховой компании

Роль перестрахования в обеспечении финансовой устойчивости страховщика

Кроме этого, говорить о тенденциях состояния организации может горизонтальный анализ показателей, то есть сравнение данных за несколько периодов.

Дать представление о положении компании может и анализ баланса фирмы. Он позволяет увидеть соотношение собственных и заемных средств, а также проанализировать состав активов страховщика.

При этом важно проводить комплексный анализ по ряду показателей, поскольку каждый по себе, в отдельности, не способен дать исчерпывающую информацию о состоянии компании и не позволяет сделать правильные выводы.

Как рассчитать коэффициент финансовой устойчивости в страховом деле

Роль перестрахования в обеспечении финансовой устойчивости страховщика

Этот коэффициент показывает, какова доля стабильных источников финансирования в общих активах компании. Чем она выше – тем лучше.

Способы обеспечения финансовой устойчивости

Роль перестрахования в обеспечении финансовой устойчивости страховщика

В системе страхования особое внимание необходимо уделять сбалансированности страхового портфеля. Данное понятие представляет собой стоимостное выражение всех принятых рисков, а также отношение между обязательствами и доходами компании.

Направление перестрахования позволяет повысить финансовую устойчивость через рентабельность фирмы и разделить принятые риски с другими участниками рынка.

Инвестиционная политика позволяет компании получить дополнительный доход от размещения временно свободных средств, что позволяет улучшить финансовое состояние организации.

Важнейшим фактором достижения устойчивости компании в экономической области является наличие достаточного размера собственного капитала. Он должен обеспечивать покрытие взятых на себя обязательств.

Таким образом, финансовая устойчивость страховой компании показывает возможность выполнения ею своих обязательств.  Для достижения высокого уровня эффективности и надежности, каждая организация должна проводить анализ экономических показателей и использовать имеющиеся способы обеспечения устойчивости.

Источник: https://GidPoStrahovke.ru/karera/predprinimatelyam/finansovaya-ustoychivost-strakhovoy-kompanii.html

Экономическая сущность и роль финансовой устойчивости страховщика

Ракоед Т. А. Экономическая сущность и роль финансовой устойчивости страховщика // Молодой ученый. — 2018. — №40. — С. 153-156. — URL https://moluch.ru/archive/226/52903/ (дата обращения: 01.04.2020).



В современных рыночных условиях важной характеристикой любого предприятия выступает финансовая устойчивость.

Она считается ключевой характеристикой финансового состояния предприятия, под которой понимается самый емкий, концентрированный показатель, который отображает уровень безопасности вложения средств в предприятие. Данное свойство финансового состояния характеризует финансовую состоятельность организации.

Ключевые слова: финансовая устойчивость, страховщик, риск, финансовые ресурсы.

Цель данного исследования заключается в изучении сущности и роли финансовой устойчивости страховщика.

Актуальность. Финансовая устойчивость отображает своеобразное состояние финансовых ресурсов предприятия, при котором оно, свободно маневрируя денежными средствами, может с помощью результативного применения снабдить бесперебойный производственный процесс, реализацию продукции, работ, услуг.

Под финансовой устойчивостью страховщика понимается сохранность оптимального качественного и количественного состояния активов, обязательств, которая позволяет страховой организации обеспечивать бесперебойное осуществление своей работы, ее развитие [1, с.204].

Финансовая устойчивость предприятия подразумевает характеристику степени риска работы компании с позиции сбалансированности, превышения доходов над затратами.

Она выступает в качестве составной части устойчивости предприятия, сбалансированности финансовых потоков, наличия средств, которые позволяют предприятию поддерживать свою работу на протяжении некоторого периода времени, в частности, при обслуживании полученных кредитов, производстве продукции.

Финансовая устойчивость страховой компании рассматривается в качестве определенного состояния финансовых ресурсов страховой компании, при котором компания вовремя и в полном объеме выполняет принятые на себя обязательства перед страхователями, благодаря собственным и привлеченным средствам.

Финансовая устойчивость страховой компании предполагает стабильность ее финансового положения, которая обеспечивается достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования.

Внешнее проявление такой устойчивости заключается в платежеспособности организации, ее способности выполнить обязательства по выплате страховой суммы, страховой компенсации страхователю, застрахованному лицу по договорам страхования [2, с.101].

В современной литературе термин «финансовая устойчивость» рассматривается в качестве обеспеченности средствами для поддержки собственной работы компании на протяжении некоторого периода времени, обеспечивая обслуживание кредитов, займов, выпуск продукции.

Финансовая устойчивость страховой компании рассматривается в качестве способности организации выполнения принятых на себя обязательств, в пределах подписанных договоров страхования, вне зависимости от изменения экономической конъюнктуры [3, с.278].

  • Главный признак устойчивости страховой организации заключается в ее платежеспособности, способности предприятия своевременно и в полной мере выполнять денежные обязательства активами, которыми располагает компания.
  • Гарантиями обеспечения устойчивости страховой организации выступают следующие [5, с.1]:
  • ‒ экономически обоснованные страховые тарифы;
  • ‒ страховые резервы, которые достаточны для выполнения страховых обязательств, обязательств по сострахованию, перестрахованию, взаимному страхованию;
  • ‒ собственные средства, под которыми понимается уставный, резервный, добавочный капитал, нераспределенная прибыль;
  • ‒ перестрахование.

На финансовую устойчивость страхового предприятия оказывают воздействие следующие факторы (рисунок 1) [4, с.20].

Роль перестрахования в обеспечении финансовой устойчивости страховщика

Рис. 1. Факторы, влияющие на финансовую устойчивость страховщика

  1. Таким образом, на финансовую устойчивость оказывают воздействие разные факторы. Рассмотрим их виды:
  2. ‒ в зависимости от места возникновения: внутренние, внешние;
  3. ‒ по важности результата: основные, второстепенные;
  4. ‒ в зависимости от структуры: простые, сложные.
  5. При анализе значимое внимание уделено внутренним факторам, которые зависят от работы предприятия, на которые оно может оказывать воздействие, корректировать их влияние, в некоторой мере управлять ими.
  6. К внутренним факторам можно отнести:
  7. ‒ отраслевую принадлежность предприятия;
  8. ‒ структуру выпускаемой продукции, ее долю в общем платежеспособном спросе;
  9. ‒ величину оплаченного уставного капитала;
  10. ‒ величину издержек, их динамику в сравнении с денежными доходами;
  11. ‒ состояние имущества, финансовых ресурсов, в том числе, запасов, структуры.
  12. В свою очередь, внешними факторами выступают:
  13. ‒ воздействие экономических условий хозяйствования;
  14. ‒ техника и технология, которая господствует в современном обществе;
  15. ‒ платежеспособный спрос, уровень доходов потребителей;
  16. ‒ налоговая и кредитная политика страны;
  17. ‒ законодательство касательно контроля за работой предприятия;
  18. ‒ внешнеэкономические связи.
  19. На вышеуказанные факторы предприятие не может оказывать влияние, предприятие способно лишь приспособиться к их воздействию.
  20. В зависимости от воздействия факторов, выделяют такие разновидности финансовой устойчивости:
  21. ‒ внутренняя устойчивость представляет собой общее финансовое состояние компании, при котором обеспечивается устойчиво высокий результат ее работы. В основание достижения такого рода устойчивости положен принцип инициативного реагирования на перемены внутренних и внешних факторов;
  22. ‒ общую устойчивость можно достичь посредством движения денежных потоков, что обеспечивает постоянное превышение поступления средств над их затратами.

Заключение. Таким образом, финансовая устойчивость предприятия представляет собой стабильное финансовое положение, при котором организация владеет необходимым объемом денежных средств, позволяющим обеспечивать непрерывную производственно-хозяйственную работу организации, своевременно погашать задолженность перед кредиторами и заимодателями.

  • В соответствии со статьей 25 федерального закона «Об организации страхового дела в России» вершиной финансовой устойчивости страховой компании выступает наличие оплаченного уставного капитала, страховых резервов, система перестрахования.
  • Финансовое положение компании устойчиво тогда, когда она покрывает своими средствами не меньше половины финансовых ресурсов, которые нужны для нормальной хозяйственной работы, результативно применяет финансовые ресурсы, соблюдая финансовую, кредитную, расчетную дисциплину, считается платежеспособным.
  • Литература:
  1. Архипов А. П. Страхование: учебник / А. П. Архипов. — М.: КНОРУС, 2012. — 288 с.
  2. Гаврилова В. Е. Страхование: учебно-методическое пособие / В. Е. Гаврилова. — М.: Издательство Московского университета, 2013. — 192 с.
  3. Ермасов С. В. Страхование: учебник для бакалавров / С. В. Ермасов, Н. Б. Ермасова. — 4-е изд., перераб. и доп. — М.: Юрайт, 2012. — 748 с.
  4. Полетаева Л. Г., Гордеева И. А. Исследование системы страхования вкладов в Российской Федерации как элемента системы обеспечения стабильности банковского сектора // Экономика и предпринимательство. — 2015. — № 5 (ч.1).
  5. Старостина Н. В., Мамаева И. Л. Развитие страхования в России на современном этапе // Успехи в химии и химической технологии, 2008. — № 12. -С.1.

Основные термины (генерируются автоматически): финансовая устойчивость, страховая компания, страховая организация, финансовая устойчивость страховщика, воздействие, работа предприятия, период времени, финансовая устойчивость предприятия, оплаченный уставной капитал, обязательство.

Источник: https://moluch.ru/archive/226/52903/

Роль перестрахования в повышении финансовой устойчивости страховщика

Перестрахование является необходимым условием обеспечения финансовой устойчивости страховых операций и нормальной деятельности любого страхового общества, вне зависимости от размера его капиталов, запасных фондов и других активов.

Читайте также:  Как устроена система страхования вкладов в европе - франции, германии, англии

Страхование базируется на теории вероятности.

Суть этого закона применительно к страхованию можно было бы изложить следующим образом: чем больше количество рисков (объектов страхования) и они по своему размеру (стоимостному выражению) и подверженности опасностям сравнительно тождественны, тем устойчивее страховой портфель, и возможные результаты страховых операций могут быть исчислены заранее на базе состава портфеля, статистических данных и других показателей прошлых лет.

  • Однако в большинстве случаев страховые общества не имеют возможности создать идеально сбалансированный портфель рисков.
  • B связи с тем, что доходы и активы страховщика составляют лишь небольшую долю общей суммы его ответственности перед страхователями по всему портфелю застрахованных объектов, некоторые страховые случаи могут не только значительно подорвать финансовую базу страхового общества, но и привести его к полному банкротству.
  • Институт перестрахования существует для выравнивания страховых сумм принятых на страхование рисков, сбалансированности страхового портфеля, для обеспечения финансовой устойчивости страховых операций и их рентабельности.

Существенное изменение в величине убытков, которое вызвано неадекватным pacсocpeдoтoчeниeм риска или непредвиденными обстоятельствами, могут серьезно подорвать финансовую структуру компании. Перестраховочные схемы компании должны быть построены так, чтобы уменьшить последствия таких колебаний.

Именно перестрахование дает возможность компании решить навсегда проблему paccocpeдoтoчeния рисков. Без перестрахования практически невозможно, чтобы отрицательные результаты одного года были полностью перекрыты положительными результатами другого года.

Имея возможность создавать больший портфель разнообразных рисков, перестраховщик может более успешно использовать преимущества закона больших чисел.

Выбор перестраховщика

Риск, взятый на себя страховщиком, представляет собой основной объект договора страхования, заключаемого между страховщиком и перестраховщиком. Между перестраховщиком и страхователем нет юридических правоотношений. В этом случае для страхователя существуют два пути решения вопроса о надежности страховой защиты, предоставленной страховой компанией:

— довериться страховщику в его перестраховочной политике;

— самому исследовать перестраховочную защиту, используемую страховщиком.

Таким образом, вопрос определения параметров надежности перестраховщика важен как для страховой компании, так и для страхователя. Кто же может помочь провести оценку надежности перестраховочных компаний? И желательнее здесь использовать комплексный подход:

  1. — оценку надежности может проводить, естественно, надзорный орган. Однако финансовая и иная информация, имеющаяся в страховом надзоре, публично не доступна;
  2. — союз страховщиков (например, подкомитет по перестрахованию) может проводить свою оценку надежности и перестраховщиков и высказать свое мнение как общественный орган;
  3. — кроме того, во всем мире принято получать рейтинг в специальных рейтинговых компаниях. Однако такие организации, проводящие рейтинг российских страховщиков и перестраховщиков, пока не существуют;
  4. — и, естественно, страховщик сам должен вести свою оценку надежности своих перестраховщиков и быть ответственным за правильность в выборе партнера по перестрахованию.

Вне зависимости от того, кто проводит оценку надежности перестраховочной организации – страхователь, страховщик, государственный надзор, союз страховщиков или специализирующиеся на этом рейтинговые компании, все они пользуются идентичными базовыми данными для такой оценки. Однако критерии оценки и выводы могут иметь свои особенности.

По своей природе понятие надежности перестраховщика шире понятия платежеспособности или капиталоемкости, поскольку включает в себя не только финансовые показатели, но и готовность перестраховщика к выплатам. Вопрос заключается в том, каким образом можно и следует оценивать надежность перестраховщика? Какими критериями оценки следует пользоваться?

  • Исходя из директивы Европейского комитета по страхованию существуют следующие критерии оценки надежности перестраховщика:
  • 1) общие положения:
  • а) знает ли перестраховщик эту компанию;
  • б) располагает ли перестраховщик достаточным опытом работы, о чем свидетельствует срок его работы и объем проводимых им операций;
  • в) репутация и добропорядочность перестраховщика, профессиональный состав компании;
  • г) отличается ли состав руководителей перестраховщика определенной стабильностью и последовательностью или имеет место частая смена руководителей;
  • д) обеспечение государственными органами страхового надзора в стране местонахождения перестраховщика проведения перестраховочных операций надлежащим образом;
  • е) степень свободы в стране местонахождения перестраховщика его финансовых операций, в частности свободы осуществлять платежи и выплаты по убыткам за границу;
  • 2) отношение перестраховщика к перестраховочным операциям на рынке:
  • а) являются ли перестраховочные операции случайной деятельностью или основным видом деятельности;
  • б) до какой степени перестраховщик является носителем риска, берущем на себя полную ответственность за свои операции или же он оставляет себе лишь небольшую долю риска, взваливая основной риск на плечи ретроцессионеров;
  • в) степень диверсификации перестраховочных операций перестраховщика по странам и по различным видам;
  • г) славится ли компания тем, что бросило бы тень на ее надежность;
  • 3) анализ данных баланса и отчетов. Вся информация, черпаемая из баланса или опубликованных отчетов перестраховщика должна быть проверена с учетом того, что:
  • а) цифры по финансовому положению необходимо рассматривать за период в пять и более лет;
  • б) наблюдаются ли сильные колебания роста премии, прибыли и убытков;
  • в) имеет ли перестраховщик достаточную сумму резервов;
  • г) дает ли себе компания отчет о рискованности операций по принятию риска на перестрахование.

Источник: https://cyberpedia.su/14x489a.html

Роль перестрахования в обеспечении финансовой устойчивости страховой компании

    Благодаря перестрахованию страховщик в состоянии 
принимать в страхование большее 
количество рисков, чем без перестрахования.

Это дает страховой компании возможность 
применять основной принцип страхования, по которому «многие» должны покрывать убытки «нескольких»; а также закон больших чисел, согласно которому, чем больше договоров заключено страховой компанией, тем более сбалансированным становится ее страховой портфель и тем меньше колебаний в предъявляемых ей претензиях по страховым выплатам. При этом, чем большее количество объектов страхования с приблизительно равной стоимостью и вероятностью наступления страхового случая застрахованы страховой компанией, тем устойчивее страховой портфель, и результаты страховых операций могут быть исчислены заранее с достаточно высокой степенью точности.

    Но 
перестрахование не ограничивается лишь одним уровнем. Приняв в перестрахование риск, перестраховщик, в свою очередь, может часть его передать другому перестраховщику. Такая операция именуется ретроцессией.

    Далее мы посмотрим, какие бывают виды перестрахования 
и каким именно образом они 
влияют на финансовые показатели деятельности страховой компании.  

Глава 2. Роль перестрахования 
в обеспечении 
финансовой устойчивости страховщиков

 

    Наибольшее 
влияние на финансовую устойчивость страховщиков оказывает то, каким методом перестрахования они пользуются. В целом, все перестраховочные договоры делятся на две основные группы:

      • договоры пропорционального перестрахования:
        • квотное перестрахование,
        • Перестрахование на базе эксцедента сумм,
        • Квотно-эксцедентное перестрахование.
      • договоры непропорционального перестрахования:
        • Перестрахование на базе эксцедента убытков,
        • Перестрахование на базе эксцедента убыточности.

    Кратко 
пройдемся по основным моментам различных 
типов договоров:

    Наиболее 
простой вариант перестрахования 
квотное перестрахование. Оно означает, что риск, который будет перестрахован, распределяется между цедентом и перестраховщиком на основе фиксированного процентного соотношения, определяющего как долю перестраховщика во всех убытках, так и его долю в страховой премии.

     К положительным сторонам квотного перестрахования относится следующее:

  • Цедент сам устанавливает долю своего участия в обязательствах по договорам страхования, которая соответствует его финансовым возможностям;
  • простота технического оформления условий договора, а потому и минимальные затраты на его заключение.

    Обычно 
к такому перестрахованию перестраховщики 
прибегают в тех случаях, когда 
они только начинают свою деятельность или приступают к освоению нового вида страхования. В этих случаях квотное страхование защищает страховщиков от неожиданных изменений в величине убыточности страховой суммы из-за небольшого числа договоров страхования.

Такие договоры заключают также, когда объем операций страховщика превышает его финансовые возможности, а договоры страхования заключаются на относительно одинаковые страховые суммы.

Наконец, к данному методу перестрахования прибегают для получения перестраховочной защиты по договорам страхования, которые характеризуются резкими колебаниями в уровне убыточности.

    Основным 
недостатком квотного перестрахования 
является необходимость для цедента 
перестраховывать даже договоры страхования, заключенные на такие невысокие 
страховые суммы, которые могли 
бы быть полностью оставлены на его 
ответственности, что позволило 
бы сохранить у себя и соответствующую 
часть страховой премии. Этот недостаток приводит к тому, что более распространенным методом перестрахования на практике является эксцедентное перестрахование.

    Основным 
преимуществом договора эксцедента сумм является то, что он дает возможность 
установить величину собственного удержания 
в размере, соответствующем его 
финансовым возможностям, и оставлять 
полностью на своей ответственности 
все договоры страхования, страховые 
суммы по которым не превышают 
сумму такого удержания2. Во-вторых, данный метод позволяет ограничить ответственность страховщика таким образом, что она не будет превышать определенной величины, что является важной составляющей при формировании сбалансированного страхового портфеля.

    Что касается непропорционального перестрахования3, то оно заключается в том, что страховая сумма, страховые взносы и страховые выплаты распределяются между цедентом и перестраховщиком непропорционально.

При этом обязанность перестраховщика произвести страховую выплату наступает лишь в том случае, если ее размеры превысят оговоренный предел (приоритет страховщика).

В целом, что касается размеров перестраховочной премии, то в таких договорах она меньше, чем при пропорциональном перестраховании, поскольку перестраховщик участвует далеко не во всех страховых выплатах, осуществляемых страховщиком.

Основной целью данного перестрахования является защита страховщиков от крупных убытков. При этом чаще всего непропорциональное перестрахование используется страховщиками в сочетании с договорами пропорционального перестрахования. 
  

    1. Анализ  перестраховочных схем с точки зрения их влияния на вероятность  разорения

    В данной главе я постараюсь рассмотреть 
две наиболее известные и часто 
применяемые на практике схемы перестрахования: квотное и эксцедентное. В рамках их описания мы рассчитаем то влияние, которое они оказывают на вероятность неразорения страховой компании4.

    Пусть – число исков, которые могут принимать значения , — последовательность предъявленных исков, – сумма выплат к моменту времени t.  Некоторая страховая компания страхует риск, заключая договор перестрахования с другой компанией.

Общей характеристикой договора перестрахования, вне зависимости от конкретного типа, служит величина , которую непосредственно выплачивает первичная компания своему страхователю, и остаток , который выплачивает вторичная компания.

Функция называется функцией удержания и должна удовлетворять следующим естественным условиям:

Читайте также:  Заявление о замене лет для расчета больничного - бланк и образец, как оформить

 

    Примерами функций удержания являются:

  • ,   — это соответствует контракту пропорционального перестрахования,
  • – контракт страхования превышения потерь.

    Первичная страховая компания должна заплатить 
вторичной некоторую премию, поскольку 
передает ей часть своего риска. С 
точки зрения перестраховочной компании – это обычный контракт страхования 
риска, и поэтому она может 
назначать премию в виде функции 
от передаваемой величины риска . 

     Рассмотрим 
контракт пропорционального перестрахования в модели индивидуального риска. Если риск составляет , то выплачивает первичная страховая компания, – вторичная. Если суммарный иск, предъявляемый к первичной компании, был , то теперь он уменьшился и стал равен:

      .

     Пусть и — коэффициенты нагрузки соответственно страховой и перестраховочной компании. До заключения договора перестрахования капитал страховой компании был , после заключения договора он уменьшился на величину премии и стал равным .

     Теперь 
сравним риск страховой компании в случае заключения контракта перестрахования, и в случае, если бы она его 
не заключила. Величиной риска считаем платежеспособность, т.е. вероятность неразорения.

      В случае заключения контракта величина риска страховой компании:

    = 
    В
    случае отказа от перестрахования:  . 

     Логично предположить, что страховая компания стремится управлять своим риском так, чтобы вероятность неразорения (сохранения платежеспособности) была больше. В данном примере перестрахование позволяет уменьшить риск, если
.

В противном же случае мы получим, что нецелесообразно применять такую схему перестрахования, так как премия, которую мы платим перестраховочной компании, не оправдывает той пользы, которую мы получаем от передачи риска в перестрахование.

     Теперь 
рассмотрим договор эксцедентного перестрахования, когда устанавливается некоторый предел удержания a. Если суммарная величина иска не превысит a,
то он оплачивается в обычном порядке компанией, заключившей контракт.

Если же величина иска превышает предел удержания, то первичная компания выплачивает только сумму а, а остаток (Х-а) выплачивает уже перестраховочная компания.

Таким образом, по эксцедентному договору максимальные выплаты по единичному риску у первичной страховой компании не могут превышать заранее фиксированный уровень а.

     Пусть первичная страховая компания перестраховала
N
однотипных договоров. Это означает, что иски есть независимые, одинаково распределенные случайные величины. Суммарный риск первичной страховой компании изначально был равен . Но после применения перестрахования он стал , где . В этом случае типичная последовательность размеров выплат для первичной компании: 

     для вторичной, соответственно: 

     При этом типе перестрахования уменьшился не только риск, но и капитал первичной 
компании, поскольку она заплатила 
премию перестраховщику. До заключения договора перестрахования капитал 
первичной компании был равен . Само заключение договора потребовало выплатить перестраховочной компании премию , поэтому, после его заключения капитал первичной компании стал равен: 

  •      Соответственно 
    вероятность разорения, которую 
    мы считаем мерой риска, стала равной: 
  •      Вычислить ее явно довольно трудно, и поэтому 
    для получения приближенного 
    значения воспользуемся центральной 
    предельной теоремой, согласно которой 
    нормированная сумма независимых 
    и одинаково распределенных случайных 
    величин сходится по распределению 
    к стандартному нормальному закону: 
     
  •      где функция распределения стандартного нормального закона.
  •      Пусть мы в роли первичной компании можем варьировать предел удержания а (соответственно, будет меняться премия, которую придется платить вторичной компании). Тогда минимизация вероятности разорения представляет собой поиск максимума R функции 
     
  •      Таким образом, перестрахование с пределом удержания R даст наименьшую вероятность разорения страховой компании и позволит достичь максимальной финансовой устойчивости при использовании данного типа перестрахования. 
  •      Рассмотрим 
    следующий пример5:

     Пусть страховая компания, имеющая начальный 
капитал 250 у.е., подписывает 40 однотипных полисов с математическим ожиданием 
выплат 50 и стандартным отклонением 40. Компания использует коэффициент 
нагрузки 0,1.

У данной компании есть возможность заключить договор 
пропорционального перестрахования 
с коэффициентом пропорциональности 0,5. При этом коэффициент нагрузки перестраховочной компании равен 0,15.

Попробуем 
оценить ожидаемую прибыль и 
вероятность разорения первичной 
компании до и после заключения контракта 
перестрахования.

  1.      Решение:
  2.      По 
    условию задачи рассчитаем математическое ожидание общей суммы выплат:
  3.      ES
    = 40*50 = 2000,
  4.      Так как , то в данном случае использование перестрахования позволит уменьшить вероятность разорения. Рассчитаем величину суммарных премий:
  5.      , поэтому, в случае отказа от перестрахования, ожидаемая  прибыль составит (П-ES) = 200, а вероятность разорения: 
  6.      В случае заключения договора перестрахования первичная компания платит перестраховочной премию , и тогда ожидаемая прибыль составит , а вероятность разорения: 

Источник: https://www.stud24.ru/insurance/rol-perestrahovaniya-v-obespechenii-finansovoj/180933-528292-page2.html

§7 Роль перестрахования в обеспечении финансовой устойчивости страховой компании

Перестрахование
– это страхование страховщика. С помощью
него происходит повторное сегрегация
риска, система экономических от­ношений,
в соответствии с которой страховщик,
принимая на страхование риски, часть
ответственности по ним исходя из своих
финансовых возможностей передает на
согласо­ванных условиях другим
страховщикам.

Целью
перестрахования является: разработка
однотипного страхового портфеля с
помощью распределения и сглаживания
рисков.

От
перестрахования на прямую зависит
финансовая устойчивость страховщика
так как:


из-за того что в каждом виде страхования
есть крупные риски, которые страховая
компания не может отвечать за них
полностью. При наступлении страхового
случая по данным рискам, компания защитит
себя с помощью сокращения уровня
ответственности благодаря перестрахованию.


Страховщикам угрожают не только большие
риски, но и повальное количество исков.
При заключенном договоре перестрахования
на случай форс мажорных обстоятельств
позволит избавить себя от крупных
убытков. С помощью заключения договоров
перестрахования риски снижаются до
безопасного уровня.


Перестрахование дает возможность
выравнивать изменения, которое происходят
из-за существенных потерь от частых
исполнений своих обязательств по
договору страхования или плохих
результатов по страховому портфелю в
течении года. Данные выравнивания
колебаний позволяют компании быть
максимально устойчивой на протяжении
нескольких лет.

Перестрахование
позволяет страховщику заключать большее
количество страховых договоров. Во
время актуарных проверок на большую
совокупность объектов получают более
точную информацию по актуарным расчетам.

От количества заключённых договоров
страхования зависит сбалансированность
страхового портфеля и от этого колебания
по выплатам страховых рисков сглаживаются.

Появляется возможность увеличить
перечень страховых рисков, охватывать
«новые» виды страхования и дает
возможность защиты своих активов, и
перестрахование позволяет страховать
риски, стоимость которых выше финансовых
возможностей компании.

При
заключении договора перестрахования,
организация должна отталкиваться от
экономической эффективности с точки
зрения поставленной цели, включая цену
перестрахования. В стоимость перестрахования
включается: страховая премия страховщику
и расходы по оформлению договора.

Самым
важным вопросом при перестраховании
является: размер максимального
собственного удержания, то есть
максимальная ответственность которую
страховщик может оставить себе. Передача
слишком большой части риска является
для компании не выгодной из-за того что
страховщику придется передать слишком
большую часть перестраховщику.

Если
оставить слишком много своих обязанностей,
то есть не передать их перестрахователю
организация при наступлении страхового
случая полут слишком большие убытки
что «ударит» по финансовой устойчивости
страховщика, как говорилось ранее.

Определить компании какую долю риска
стоит перестраховать, а какую оставить
себе позволяет актуарий при применении математического и статистического
метода анализа. По результату проверки
составляют таблицы, которые показывают
максимальный процент риска, который
можно удержать.

Крупные и единичные
риски подвергают более глубокому
изучению, чем повседневные риски.

Источник: https://studfile.net/preview/6706448/page:5/

Диплом: Финансовая устойчивость страховой компании на примере ОАО "Русская страховая транспортная компания"

  • Министерство образования и науки Российской Федерации
  • Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение
  • высшего профессионального образования

«Российский экономический университет имени Г.В. Плеханова»

  1. ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА
  2. Тема: Финансовая устойчивость страховой компании на примере ОАО «Русская страховая транспортная компания»
  3. Оглавление
  4. Введение
  5. Глава 1. Теоретические основы финансовой устойчивости страховой компании
  6. .1 Понятие, экономическая сущность и роль финансовой устойчивости страховщика
  7. .2 Собственные средства и их значение для финансовой устойчивости
  8. .3 Страховые резервы, их содержание и действующая структура
  9. .4 Инвестиционная политика, воздействие на финансовую устойчивость страховых организаций
  10. .5 Роль перестрахования в обеспечении финансовой устойчивости страховщика
  11. .6 Тарифная политика страховой компании и ее воздействие на финансовую устойчивость
  12. Глава 2. Анализ финансовой устойчивости страховщика на примере ОАО «Русская страховая транспортная компания»
  13. .1 Общая характеристика деятельности и финансовых показателей страховой компании ОАО
  14. .2 Анализ страхового портфеля ОАО «Русская страховая транспортная компания
  15. .3 Расчет показателей для оценки финансовой устойчивости ОАО «Русская страховая транспортная компания»
  16. Глава 3. Повышение финансовой устойчивости страховых компаний (на примере ОАО «Русская страховая транспортная компания»)
  17. .1 Проблемы обеспечения финансовой устойчивости страховых компаний в современных условиях
  18. .2 Рекомендации по повышению финансовой устойчивости ОАО «Русская страховая транспортная компания»)
  19. .3 Экономический эффект внедрения рекомендаций по повышению финансовой устойчивости ОАО «Русская страховая транспортная компания»
  20. Заключение
  21. Список литературы
  22. Введение
  23. Актуальность темы исследования.

Страхование — важнейшее звено финансовой системы государства. В современной экономике выполняет защитную, сберегающую и инвестиционную роль.

По данным ЦБ РФ на конец 2013 года в Российской Федерации было зарегистрировано 420 страховых компаний. Соответственно для страхователя возникает проблема выбора страховщика для защиты его финансовых интересов.

Надежность компании является важнейшим критерием, как для страхователя, при выборе страховой компании, ведь финансово неустойчивая компания с большой долей вероятности не сможет выполнить свои обязательства перед страхователями и, скорее всего, в ближайшем будущем покинет рынок, так и для топ-менеджмента и акционеров компании для понимания направления дальнейшей деятельности по руководству компанией.

Организация финансовой деятельности страховщиков зависит от осуществляемых видов страхования. Все страхование подразделяется на накопительное (страхование жизни) и рисковое (иное, чем страхование жизни). Накопительное страхование относится к долгосрочным видам страхования.

При этом у страховщика аккумулируются значительные денежные средства, которые он инвестирует в различные финансовые инструменты, для получения дохода.

Договоры по рисковым видам страхования, напротив, являются краткосрочными, заключаются на срок не более года и предусматривают выплаты только при наступлении страхового случая.

Информация, необходимая для определения финансового положения любой коммерческой организации, содержится в его финансовой отчетности, состав которой определяется в соответствии с действующим законодательством

Существует множество факторов определяющих уровень финансовой устойчивости компании, основные определены статьей 25 Закона РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации». В статье сказано: «основой финансовой устойчивости страховщиков является наличие у них оплаченного уставного капитала и страховых резервов, а также система перестрахования».

  • Цель и задачи исследования.
  • Целью дипломной работы является анализ системы показателей, оценивающих финансовое состояние страховой компании, анализ формирования страховых резервов; определение степени достаточности собственного капитала страховой компании; изучение основных принципов инвестиционной деятельности страховой компании; определение роли перестрахования в обеспечении финансовой устойчивости компании; рассмотрение и определение вариантов финансового оздоровления страховой компании и восстановления платежеспособности.
  • Объектом исследования выступает деятельность страховой компании Открытое акционерное общество «Русская страховая транспортная компания».
  • Предметом исследования являются способы обеспечения финансовой устойчивости страховых компаний, на примере Открытое акционерное общество «Русская страховая транспортная компания».
  • Методы исследования
  • В работе использованы данные финансовой и статистической отчетности ОАО «Русская страховая транспортная компания», научная литература по вопросам страхования, источники информации в сети Internet, официальные документы и нормативно-правовые источники, такие, как Гражданский кодекс РФ, Федеральный закон «Об организации страхового дела в РФ» и другие источники.
  • Содержание разделов дипломной работы работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложения.
  • В первой главе рассмотрены теоретические основы обеспечения финансовой устойчивостью страховых компаний, рассмотрены понятие и факторы финансовой устойчивости страховых компаний, изучены методики анализа финансовой устойчивости страховых компаний.
  • Во второй главе дана характеристика страховой компании ОАО «Русская страховая транспортная компания», рассмотрена цель деятельности и виды страховых услуг, проведен анализ финансовой устойчивости ОАО «Русская страховая транспортная компания».
  • В третьей главе выявлены проблемы обеспечения финансовой устойчивости страховых компаний, предложены мероприятия по повышению финансовой устойчивости ОАО «Русская страховая транспортная компания».
  • Глава 1. Теоретические основы финансовой устойчивости страховой компании
  • .1 Понятие, экономическая сущность и роль финансовой устойчивости страховщика
Читайте также:  Штраф за езду по обочине на мкад в 2020 году

Специфика страховой деятельности обуславливает отличие в методах определения финансовой устойчивости страховой организации и организаций других отраслей экономики. Так, например, нестраховые организации, могут с определенной долей точности запланировать текущие и предстоящие расходы и сроки исполнения по ним, как правило, четко прописанные в хозяйственных договорах компании.

Страховые организации оперируют в основном привлеченными денежными средствами и только с определенной долей вероятности могут оценить размеры и сроки выплат по обязательствам. Следовательно, страховщик всегда должен иметь запас собственных средств, не зависящий от исполнения других обязательств.

Финансовая устойчивость страховщика основана на определении достаточности финансовых ресурсов организации, для обеспечения своевременного и в предусмотренном объеме выполнения всех текущих и будущих обязательства перед страхователями и прочими кредиторами за счет привлеченных и собственных средств.

Платежеспособность же характеризует способность страховой организации выполнить свои обязательства на определенную отчетную дату, т.е. платежеспособность определяет уровень финансовой устойчивости компании на конкретную отчетную дату.

Источник: http://dodiplom.ru/ready/5061

Финансовая устойчивость страховщика и методы ее обеспечения

  • Под финансовой устойчивостью страховой компании понимаетсятакое состояние ее финансовых ресурсов, при котором страховщик в состоянии своевременно и в предусмотренном объеме выполнять взятые на себя текущие и будущие финансовые обязательства перед всеми субъектами за счет собственных и привлеченных средств.
  • Финансовая устойчивость страховщика представляет собой сохранение оптимального качественного и количественного состояния активов и обязательств, позволяющее страховой организации обеспечить бесперебойное осуществление
  • своей деятельности и ее развитие.

Наряду с понятием финансовой устойчивости страховой компании существует понятие более узкое, а именно,финансовая устойчивость страховых операций.Это способность страховщика к сохранению баланса между доходами от страховой деятельности и расходами на выполнение обязательств перед страхователями.

Признаком финансовой устойчивости страховых операций считается бездефицитный финансовый результата от их проведения.

Понятие финансовой устойчивости в сфере страховой деятельности несколько отличается от того же понятия, применимого к другим секторам экономики.

Не страховая компания, используя привлеченные средства, как правило, точно знает, когда и сколько ей нужно заплатить своим деловым партнерам. В страховой организации дело обстоит иначе.

Основную часть своих активов страховщик формирует за счет привлеченных средств, однако сроки и размеры предстоящих выплат он может оценить с большой степенью вероятности.

Это обстоятельство заставляет страховщика при выполнении своих страховых обязательств ориентироваться не только на средства страховых резервов, специально предназначенные для осуществления страховых выплат, но и на собственные средства, свободные от выполнения любых других обязательств.

  1. Главным признакомфинансовой устойчивости страховщиков является их платежеспособность, то есть способность страховой организации своевременно и в полном объеме выполнять свои денежные
  2. обязательства имеющимися активами.
  • Факторы, оказывающие влияние на финансовую устойчивость и платежеспособность страховщика, можно подразделить на две группы – внешние
  • и внутренние.
  • Внешние факторы – факторы, не зависящие от эффективности работы страховой организации, к ним относятся различные экономические,

политические факторы, законодательная база и т. д.

  1. Внутренние факторы зависят от деятельности конкретной страховой организации, к ним относятся:
  2. • андеррайтерская политика (андеррайтинг);
  3. • политика в области установления тарифных ставок;
  4. • наличие страховых резервов в необходимых размерах;
  5. • достаточность собственного капитала;
  6. • использование системы перестрахования;
  7. • инвестиционная деятельность.
  8. Андеррайтерская политика – деятельность страховой организации, связанная с заключением договоров страхования.
  9. Страховщики должны тщательно оценивать степень страхового риска по заключаемым договорам, рассчитывать вероятность наступления страховых случаев, максимальные суммы ожидаемого ущерба и, исходя из этого, принимать решения о возможности или
  10. невозможности страхования данного объекта и условиях такого страхования.

Политика в области установления тарифных ставок сводится к тому, чтобы величина страховых тарифов соответствовала степени страхового риска по заключаемому договору.

Если страховщик в целях привлечения страхователей будет регулярно занижать размер тарифных ставок, это приведет к тому, что сумма собранных страховых взносов окажется ниже размера страховых выплат, которые надо будет осуществить страховщику в связи со страховыми случаями, что повлечет убытки от осуществления страховой деятельности. При завышении размера тарифных ставок страховщик может лишиться части клиентов, которые

  • будут застрахованы в других страховых организациях.
  • Страховые резервы являются основным источником для осуществления страховщиком страховых выплат и отражают величину его обязательств по заключенным договорам страхования. Формирование страховых резервов в недостаточном объеме означает для страховой организации невозможность покрытия своих обязательств, а в завышенном – уменьшение ее налогооблагаемой
  • прибыли.
  1. Собственный капитал является дополнительным источником для обеспечения способности страховщика отвечать по своим обязательствам при
  2. недостатке средств страховых резервов.
  3. Для обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности величина собственных средств страховщика должна соответствовать объему его страховых
  4. операций.
  5. Обязательства, превышающие возможности страховой организации, должны быть переданы ею в перестрахование. Суть перестрахования состоит в перераспределении части обязательств по страховым выплатам, принятых на себя страховщиком по договорам страхования, между другими организациями с целью
  6. обеспечения финансовой устойчивости страховщика.
  7. Особенности перераспределения средств методом страхования дают возможность страховщикам, помимо проведения страховых операций, осуществлять инвестиционную деятельность, получая прибыль от нее. Из-за этого страховщики оказываются зависимы от положения дел на денежном и финансовом рынках, так как несут инвестиционный риск, что вынуждает их
  8. проводить осторожную инвестиционную политику.
  9. Для начала деятельности страховой организации законодательство устанавливает необходимый минимальный уровень уставного капитала.
  10. При обращении страховой организации впервые за получением лицензии ее собственные средства должны составлять определенный процент от суммы страховой премии, планируемой страховщиком на первом году деятельности.

По страхованию жизни собственные средства должны быть равны 15% от запланированных страховых взносов. По другим видам деятельности этот показатель колеблется от 15 до 30%.

Такие требования связаны, с тем, что на начальном этапе деятельности у страховой организации нет других средств для выполнения своих обязательств, кроме уставного капитала, поскольку поступления страховых взносов первое время, как правило, незначительны.

С другой стороны, большой размер стартового капитала позволяет страховщику более уверенно планировать деятельность на страховом рынке, осуществлять достаточно крупные операции и тем самым иметь

  • возможность выстоять в конкурентной борьбе.
  • Страховщики обязаны соблюдать требования финансовой устойчивости и платежеспособности в части формирования страховых резервов, порядка и условий инвестирования собственных средств (капитала) и средств страховых резервов, нормативного соотношения собственных средств (капитала) и принятых обязательств, а также иные требования, установленные Законом и нормативными актами органа страхового надзора.
  • Нормативное соотношение собственных средств (капитала) и принятых обязательств (далее — нормативное соотношение) рассчитывается страховой организацией как отношение фактического размера маржи платежеспособности к нормативному размеру маржи платежеспособности и отражает достаточность собственных средств (капитала) страховой организации.

Проблема обеспечения финансовой устойчивости может рассматриваться двояко: как определение системы вероятности дефицита средств в каком-либо году и как отношение доходов к расходам за истекший тарифный период. Степень дефицитности средств страховой компании во многом зависит от величины страхового портфеля (совокупности страховых взносов).

Для определения степени вероятности дефицитности средств используется коэффициент профессора Ф.В. Коньшин:

  1. К=√ 1-Т / n*T
  2. Где
  3. Т- средняя тарифная ставка по страховому портфелю
  4. n- количество застрахованных объектов
  5. Чем меньше коэффициент Коньшина, тем выше финансовая устойчивость
  6. Для оценки финансовой устойчивости как отношения доходов к расходам за тарифный период можно использовать коэффициент финансовой устойчивости страхового фонда. (Ксф):
  7. Кфу= Д + Сзф / Р
  8. где
  9. Д-сумма доходов страховщика за тарифный период
  10. Р- сумма расходов за тот же период
  11. Сзф — сумма средств в запасных фондах
  12. Финансовая устойчивость страховых операций будет тем выше, чем больше будет коэффициент устойчивости страхового фонда.



Источник: https://infopedia.su/8x1e32.html

Ссылка на основную публикацию